Home 股票投資 美國加息對股市影響

美國加息對股市影響

20年美股數據統計

by Alvin

美國聯儲局將會於3月宣布是否加息及加多少息的安排,加息未發生,股市就先從高位下跌回調,究竟美國聯儲局加息對對股市有什麼影響,加息是會令美股繼續跌還是反彈向上升呢?

我們就用過去20年的美股標普500指數(S&P500)數據看看加息減息對美股有什麼影響。

2001年-2004年:美國減息周期

這段時間,美國聯儲局進入減息周期,持續減息,從最高6%慢慢減到1%

而減息的初段時間,美股S&P500經歷了一個大熊市,跌了近44%才開始回升。從2001年年頭開始去到2003年3月,總共歷時2年時間。

後來2003年,股市見底回升,升了大約50%,歷時1年時間左右。

2004年-2007年:美國進入加息周期

從2004年6月30日至2007年8月17日,美國聯儲局進入加息周期,從1.25%加至5.25%,歷時大約3年的時間。

在這3年加息時間,不論息率如何加,美國持續上升,一個大牛市,總體升了近50%。

雖然中間經歷了一些小調整,但那些小調整都不出10%。

值得注意的是,2007年7月-9月期間,經歷了一個比較大的調整,有12%。之後美國聯儲局必開始減息政策,同時亦是超級大熊市的開端。

2007年-2011年:金融海嘯&瘋狂印刷銀紙時代開始

因為金融海嘯的出現,美國聯儲局減息可以說得上跳水式直插

  • 2007年8月17日:5.25%
  • 2008年1月30日:3.00%
  • 2008年12月16日:0.00%-0.25%

短短16個月時間,息率從5.25%減到接近0%,亦是量化寬鬆開始,亦是瘋狂印銀紙的時代。

這段時間,美股標普500指數在6個月時間,跌了接近60%,則是說你的財產不見了40%。

因為量化寬鬆,全世界都在銀紙,股市才慢慢地,用了2年時間,從低位慢慢地升,升了100%。

2011年-2015年:息率不變

在這4年時間,雖然股市回升,但美國聯儲局卻沒有加息,他們一直維持接近0%的息率。而美股亦進入一個漫長的牛市。

4年時間,總共升幅大約有100%

當然,中間也有小調整,大約都是10%左右。

值得注意的是,每個息率周期的交接點,都會有比較大的調整。

 

2016年-2019年7月:美國進入加息周期

美國聯儲局進入加息周期,但也不是加太多,用了3年時間,也只是從0.25%加到2.25%。

但美股已經再次進入一個3年的牛市,升了近50%。

也不例外,中間的調整也離不開10%左右。唯獨2018年尾至2019年年頭那個跌市是個例外,那次就跌了20%。

2019年至今:息率直接降到零

2019年7月,美國聯儲局宣布減息,從2.25%減到1.5%。

之後就於2020年3月就遇到全球大疫情,股市直接下跌35%,美國聯儲局亦宣布直接將息率減至0%。

之後股市來一個V形反彈,大約2年就升了100%

美國加息對股市影響的結論

  1. 每次美國聯儲局宣布減息,大約半年至1年時間,就會出現熊市,大跌30-50%不等
  2. 每次息率周期的交接位置,股市都會有一個比較深的調整,一般來說10-20%
  3. 加息是個好東西,每次加息,都會有2-3年的大牛市,少則50%升幅,多則100%升幅。
  4. 就算息率維持不變,也可以是一個牛市

看完這篇文章後,希望你懂得

  1. 如果美國聯儲局宣布開始減息,你不要太興奮,這代表熊市的來臨
  2. 如果宣布加息,你才需要感到興奮,因為這代表3-4年的大牛市會來臨,你的財富可能會有50-100%的增長

下一步呢?

現在S&P500從高位下跌大約15%,而剛好又是聯儲局準備宣布加息安排。正如這個統計發現,每次息率周期的轉變,都會有10-20%的調整。

我認為現在剛好是息率周期的交接位置,亦是加息周期的開始,請大家準備好你的銀包,選定好股票,準備迎接幾年時間的大牛市。如果你剛好選中好股票,你的財富增值可能可以有幾倍的增幅!

 

You may also like

Leave a Comment